| 主页 » VIP » 市场 » 点评 |
一个两融利空，券商股就沦陷了？不会！
| 2015-01-19, 12:11 PM | |
| 【事件驱动】一个两融利空，券商股就沦陷了？不会！ 1.一个两融利空，券商股就沦陷了？不会！券商股在周末出现了两个利空因素：一是证监会宣布两融罚单、另一个是中信证券大股东紧急套现。消息出来后，媒体的舆论明显偏向于将利空放大，但理性的来看，若周一大幅低开，部分券商股遭到踩踏，或是很好的捡漏良机。因为，两融业务的检查已经有数周了，这个事情其实只有散户不知道，大的机构早就对检查的情况了如执掌，所以在走势上看，券商股在这里徘徊四周，就是因为这个事件的影响，也可以说，处理方案的出台，是这个事情的最后落地。对于处理意见，主要集中在对中信，海通，国君的停止三个月两融新开账户的处理，其他的都是一般性的整改或警告，没有实质性内容，仅就停止新账户办理的处罚，其实也仅仅是象征性处罚，到目前还有多少账户没有开两融业务的，其实已经不多了。此外，存在着降息隐性利好与上周打新资金回流这样的对冲，不宜过分看空。 中信证券，海通证券两大龙头周一的开盘情况，值得密切关注；全年业绩有望爆发式增长的光大证券、兴业证券、东吴证券等；持股40%的东莞证券+持股66%的中山证券的锦龙股份；存在国企改革概念的国元证券、东吴证券等；互联网金融业务见长的国金证券、锦龙股份等，都是很好的择股标的。 2.银行板块扛龙头。券商陷入监管争议期，银行板块或充当本周龙头。上周银监会批准了27家银行开办信贷资产证券化业务只需备案即可，这一个大大的利好；此外，降准降息预期、混改等一系列政策红利是市场看好该板块的重要因素；更重要的是，银行板块虽然上涨幅度普遍超50%，但估值仍低，目前银行股的平均估值也才6.5倍左右，而沪深300的平均估值为12.3倍。未来随着上证指数继续上涨，银行股的估值也有望迎来重估。 政策叠加+估值优势，大资金进场必买银行股。混改看交通银行、浦发银行；金控大平台光大银行、平安银行；城商行北京银行、南京银行等。 3.第三方治理的治污新机制。1月14日，国务院办公厅发布《关于推行环境污染第三方治理的意见》，要求在环境公用设施、工业园区等重点领域推动建立第三方治理的治污新机制。预计此举对环保产业是重大利好，有望打开一个价值800多亿元的新兴市场。但在上周大盘震荡的背景下，环保板块没有出现明显的涨幅。 事实上，2015年将是环保板块政策红利密集出台的一年，再伴随着前几年政策的铺垫与地方政府对环保意识的日益重视，该板块业绩也有望在2015年回升。可关注几个细分领域与个股，如再生资源领域的秦岭水泥、格林美，工业治污领域的东江环保，清洁煤领域的亿利能源，污水膜处理龙头碧水源等；国企改革也是该板块的一个主线可关注，兴蓉投资、首创股份等。 4.核工业建设将在2015年破局。此前在核工业创建60周年之际，习近平便指出，核工业是高科技战略产业，是国家安全重要基石。要坚持安全发展、创新发展，坚持和平利用核能，全面提升核工业的核心竞争力；李克强也作出批示指出，全面提升核工业竞争优势，推动核电装备“走出去”，确保核安全万无一失。可见，高层全面肯定核工业的重要意义，有望极大地推进核电项目的重启，核电产业也有望迎来“黄金时代”。业界普遍估计，今年一季度会审批几个核电项目的建设。 核电主题目前仍处于拐点强化期，还远未进入订单驱动的扩展阶段，是跨年度配置的拐点型行业性主题。核电主题受益标的：中核科技、佳电股份、应流股份、江苏神通、上海电气。 5.鼓励民资投资水力工程。国家能源局16日对外发布《关于鼓励社会资本投资水电站的指导意见》。意见明确，通过建立完备的开发管理、财税价格、投资回报等政策体系，支持和引导社会资本投资水电站。 安徽水利、葛洲坝、长江电力等受益股可关注。 6.干细胞行业破冰。干细胞领域的相关扶持和规范政策已经获得专家委员会通过，正在走行政审批程序，将于近期出台。该政策从2013年3月开始征求意见，一旦出台，将是国内干细胞研究的破冰之举，对于行业推动作用巨大。干细胞政策的核心内容是将干细胞纳入监管范围，在此之前，相关监管几乎是一片空白，严重制约了产业发展。 A股干细胞概念标的不多，可着重关注中源协和，公司主营脐带血和脐带储存等干细胞前沿业务；冠昊生物、姚记扑克等都有相关概念。 举报 | |
| 评论数：: 0 | |
