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19日看盘：打新引起的资金面影响料逐步下降
| 2014-06-19, 9:53 AM | |
| 中国总理李克强昨日在英国智库发表演讲。演讲称，就眼前来说，中国政府对经济的运行实行区间调控、定向调控，保证它的下限不越过7.5。或者说能够保证充分就业的增长，使得上限CPI不越过3.5，让人民生活不受大的影响。 点评：李克强昨天的讲话从两个方面可能提振市场对中国经济的信心。其一是李克强对稳增长态度之坚决，与目前政策和数据变化相辅，或意味着为了顺利实现目标，安全边际或在设定的目标之上。其二，这次明确GDP下限不超过7.5，明确缩小了下限的弹性，原先市场认为下限或底线有向下的空间。因此总体来看，下限弹性的缩小和稳增长的坚决态度，意味着下半年稳增长和微刺激或逐步发力，经济增长可能略超预期。从结构来看，发力点会先以基建投资和调结构为主，如果不行则可能考虑刺激房地产和工业投资，但这概率应该很小。 2.《21世纪经济报道》报道，6月18日上午，央行上海总部举行自由贸易账户(FT)业务启动仪式。已经验收接入人民银行上海总部系统的中行、工行、建行上海市分行、浦发行上海分行、上海银行5家银行已实现了开立自由贸易账户的功能，中国银行上海市分行开立了第一个自由贸易账户，自由贸易账户业务正式落地。 点评：FT账户正式开立具有十分重要的实际意义，这意味着FT账户业务将很快展开，而这正是自贸区的核心优势所在，也是打通境外、自贸区和区外资本的试验田。原先市场对自贸区的预期和猜想，将逐步转为实际效果的观察，自贸区内的盈利模式也将浮出水面。 3.21世纪网报道，6月17日，据21世纪网调查了解，多只场内T+0货币基金均触及赎回上限。华宝添益还因此出现折价。 点评：昨天多只场内货币基金触及赎回上限，交易所回购利率又飙升，但银行间资金价格保持平稳，价格波动只反映出跨季因素影响，而且并不严重。因此，这仅仅反映出打新热情的高涨对资金面起到了明显的抽血作用，并非是再一次钱荒的来临，影响也只是阶段性的。 4.《证券日报》报道，昨日，中国国家统计局公布的5月份70个大中城市房价指数显示，5月份房价环比下降的城市进一步增加，半数城市的新建商品住宅和二手住宅出现了价格下跌。 点评：房地产市场依然表现不佳，5月份房地产投资数据也惨不忍睹，而中国政府尚没有在宏观政策上针对其采取任何措施，各地限购松动作用有限。未来数月这一块仍会是拖累中国经济的压力，由此基建投资这类稳增长手段还会加码延续，同时定向降准进一步扩大也并非不可能。 5.证券时报网报道，“中技系”崩盘事件发酵，旗下上市公司接连遭遇监管措施。6月18日晚间，“中技系”的上市公司*ST国创（600145）、ST成城（600247）分别公告，遭监管当局调查及采取监管措施。 点评：“中技系”实际控制人涉嫌非法集资，旗下上市公司被调查，难免被疑背后资金会出现问题。“中技系”上市公司牵涉此事恐怕将遭受较大的负面压力。 6.均胜电子6月18日晚间公告，公司控股子公司德国普瑞拟以1430万欧元购买瑞士Feintool公司持有的IMA公司100%股权和相关知识产权。IMA公司是全球著名的工业机器人制造公司。 点评：均胜电子本身是中国汽车电子控制和电池管理系统的佼佼者，切入工业机器人领域存在合理性。IMA在工业机器人的研发、制造和集成方面业务贯穿，均胜电子通过购买其股权，能获得工业机器人领先技术和市场。两者未来融合值得期待，目前的影响更多是提升均胜电子估值，盈利影响非常有限。 7.美国股市昨晚上涨。道琼斯工业平均指数上涨0.6%，至16906.62点；纳斯达克综合指数上涨0.6%，至4362.84点；标准普尔500指数上涨0.8%，至1956.99点。 点评：美联储昨晚将QE每月规模削减100亿美元，同时维持利率不变，并表示QE结束后利率也会维持很长时间不变，这提振了市场情绪。道指在连续三日测试20日均线支撑有效后，由此展开一次坚实的上涨。 综合评论： 短期中国经济有望见底回暖，信用风险和流动性风险也因央行定向降准而缓解，这是中国股市的大环境。打新引起的资金面影响料逐步下降，而技术面影响的是市场选择问题。创业板短期不确定性较大，主板情况相对稳定，主板的主题投资和新兴产业或好于大盘，资产类股基于长期可加大关注。 | |
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